mardi 16 avril 2024
0,00 €

Votre panier est vide.

- Publicité -spot_img

SMAIO TENTE LA FENÊTRE BOURSIÈRE

La medtech lyonnaise spécialisée dans la chirurgie du rachis s’introduit sur Euronext Growth sous le parrainage de NuVasive, n°3 mondial du secteur*.

12 M€ c’est le montant qu’idéalement, SMAIO (Software, Machines and Adaptative Implants in Orthopaedics) espère lever à la Bourse de Paris début avril. Les conditions de marché restent difficiles, mais le projet intéresse les investisseurs et la medtech lyonnaise qui prépare l’opération depuis plus d’un an a fait le tour des options. « Des fonds d’investissements privés se sont manifestés mais le process d’IPO était lancé et nous avions déjà sécurisé le financement », confie Philippe Roussouly, le PDG fondateur de l’entreprise et son principal actionnaire. A l’automne, il est allé frapper à la porte d’un corporate américain pour discuter partenariat. Le deal s’est conclu avec NuVasive, n°3 mondial du dispositif médical dans le rachis et coté au Nasdaq. En plus d’un accord de co-développement, le groupe américain s’est engagé à participer à l’IPO à hauteur de 4,5 M€. De son côté, la société de gestion Nextstage est prête à souscrire 2 M€ d’actions nouvelles. Au final, avec l’aide de quelques autres investisseurs, la medtech est garantie de parvenir à lever près de 7 M€, soit la fourchette basse de son offre.

Du logiciel aux implants

Fondée en 2009, SMAIO était à l’origine une société de logiciels développant une base de données de patients souffrants de pathologies de la colonne. Le chiffre d’affaires provenant des logiciels reste cependant anecdotique et la medtech tire aujourd’hui l’essentiel de ses revenus d’implants destinés à l’arthrodèse postérieure. Ces produits innovants sont issus de la R&D du géant japonais Otsuka qui avait racheté en 2016 SMAIO avant de la rétrocéder en 2021 à son fondateur, à la suite d’un revirement stratégique du groupe. « Avec le soutien financier d’Otsuka et l’exigence de qualité japonaise, nous avons mené jusqu’au marché ces implants en 2019. Ils sont les seuls à former de façon progressive des angles à 90 degrés avec les tiges en titanes, assurant ainsi une correction plus précise des déséquilibres de la colonne », assure Philippe Roussouly. « Aujourd’hui, les fabricants d’implants différencient leur offre en ajoutant des logiciels d’assistance chirurgicale. Nous, nous avons fait le chemin inverse, nous sommes partis de l’exploitation numérique de données cliniques et radiologiques pour élaborer une solution de traitement englobant l’ensemble des besoins du chirurgien », ajoute-t-il.

L’équilibre financier à horizon 2025

La collaboration avec NuVasive porte sur le développement d’un logiciel de planification des chirurgies adapté aux implants de l’américain. Cela devrait déboucher dans les 12 prochains mois, sur 2,7 M€ de milestones pour une première version auxquels s’ajouteront 1,7 M€ d’ici 24 mois, une fois obtenue la certification américaine. Ce partenariat constitue pour le géant américain une première étape, « afin de s’assurer de la complémentarité des gammes, des équipes, du relationnel avec ses clients et aussi de notre capacité d’exécution », estime Philippe Roussouly. La suite pourrait déboucher sur une acquisition. En attendant cela apporte de la visibilité à SMAIO sur un marché américain qui concentre 70% du segment mondial du rachis, estimé à 10 Mds$. L’arthrodèse en capte environ 3 Mds$. Les fonds levés à l’occasion de l’introduction en bourse devraient servir justement à lancer l’offre de SMAIO outre-Atlantique. Afin d’éviter les faux pas dans un système de santé bien différent du nôtre, l’entreprise se donne 2 ans pour cibler 10 à 15 KOL (key opinion leader). Globalement l’objectif de SMAIO est de parvenir à « un chiffre d’affaires de 12 M€ et à l’équilibre financier en 2025 ».

*n°1 Medtronic, n°2 DePuy Synthes, n°3 Nuvasive.

Chiffres

6 avril

1ère cotation prévue sur Euronext Growth

30 M€

valorisation de l’entreprise sur la base d’un prix d’introduction de 5,54 € par action

30%

Taille du flottant

15 M€

financement collecté depuis la création de SMAIO en 2009 dont 10 M€ auprès d’Otsuka

 

S'abonner gratuitement au 15h Biotech Express :

Les articles

MEDICXI MISE 40 M$ SUR D3 BIO DANS SA COURSE CONTRE KRAS G12C

250 M$ levés depuis sa création en 2021 dont 60 M$ dans le tour A bouclé cette semaine. Décidément l’équipe de la biotech chinoise D3...

SENSORION LÈVE 15 M€ DE PLUS ET ÉTEND SA VISIBILITÉ JUSQU’À FIN 2025

La biotech montpelliéraine, pionnière dans les thérapies géniques ciblant les troubles de l’audition a reçu, en l’espace de 9 mois, quelque 100 M€ de...

BASILEA RÉSISTE AU REFUS DE LA FDA ET GAGNE SON APPROBATION

Le ceftobiprole (Zevtera) de Basiléa Pharmaceuticals vient de rejoindre la liste des molécules antibiotiques enregistrées auprès de la FDA. Cette céphalosporine de 5ème génération...

LA COURSE AUX IMPLANTS CÉRÉBRAUX

La recherche s’accélère dans le domaine des interfaces neuronales directes ou des interfaces cerveau-moelle épinière avec plusieurs essais cliniques en cours. La compétition s’exacerbe dans...

L’essentiel de la semaine du 8 au 12 avril 2024

Monde  (États-Unis/Biotech/Vaccins) – Moderna fait face à une charge violente venue de la AIDS Healthcare Foundation (AHF) qui affirme que la promesse de la biotech...

Double lift pour Addex et Neurosterix

Contourner les tensions de refinancement avec audace et agilité ! En début de semaine, Redx Pharma (REDX) a engagé un process d’annulation de sa cotation...

Kor lève 3,5 millions d’euros pour démocratiser le check-up santé

La start-up créée en septembre 2023 développe une plateforme capable d’analyser avec précision plus de 100 indicateurs de santé et de proposer un parcours...

OZEMPIC, LA MOLÉCULE MIRACLE QUI FAIT LE BUZZ

C’est une véritable folie qui semble avoir saisi la planète entière avec les molécules de la classe des analogues du GLP-1. On ne compte...

E-santé en Europe : le secteur prouve sa résilience et gagne en maturité

Le secteur, dynamique et porteur, a bien résisté à la chute généralisée des financements en 2023, particulièrement en France. Après une phase de surchauffe...

15h Biotech Express

Caranx Medical, SpikImm

(Nice/Medtech/Cardiologie) - Caranx Medical réussit la première implantation au monde d'une valve cardiaque chez un animal avec assistance robotique. Cette opération a été réalisée...

MaaT Pharma, Phaxiam Therapeutics, Innate pharma, Cardiawave, KBI Biopharma

(Lyon/Biotech/Microbiome) – Pour MaaT Pharma (MAAT) les données de MaaT013 encouragent un essai pivot de Phase 3. Ce candidat utilisé pour traiter la maladie...

Vous ne pouvez pas copier le contenu de cette page

×